j9九游会上周市场上涨后回落，整体收跌。从主要宽基指数的表现来看，上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.74%，沪深300下跌1.36%，创业板指下跌2.40%。全A日均成交额较前期回落至7800亿元左右，人民币小幅贬值压力下北向仍为净流出，一周陆股通资金净流出约50亿元。
板块方面，工信部落实《大众消费领域北斗推广应用的若干意见》，增强北斗产业供给能力，提高北斗应用普及率，叠加华为新机推升卫星导航公司投资情绪，国防军工板块大涨。此外，煤炭、石油石化板块涨幅靠前，主要受到原油及海外煤炭价格上涨的催化。传媒、电力设备新能源、医药板块有所回调，创业板50指数下跌3.15%。
近期地产政策组合拳的落地短期提振市场，但目前仍处于政策效果观察期，投资者观望情绪浓厚。大盘阶段性围绕3150点区间震荡，未来是否走出趋势性行情仍看经济是否企稳回升。经济数据方面，周末国家统计局公布了8月CPI及PPI数据，CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3%，降幅较前期进一步收窄。从8月进出口数据来看，尽管出口延续下跌趋势，国内进出口下行压力较大，但同比跌幅较7月有所收窄，代表进出口项较7月有所改善。总体来看，经济数据虽仍处于下行阶段，出口、通胀等数据基本确认底部，环比压力最大的阶段已经过去。再加上地产、消费等稳增长政策组合拳的持续出击，经济后续或企稳回升，政策底于市场底先行，市场底部震荡蓄势j9九游会，以时间换空间。
当前市场主要指数的估值水平处于历史较低位置。我们认为，随着经济复苏和政策发力，基本面和情绪面有望逐步改善，包括新能源、医药、电子在内的部分低估板块或迎来估值修复的机会。盈利方面，创业板50指数二季报实现营业收入4988.33亿元，同比增长30.93%；归母净利润668.85亿元，同比增长20.84%。盈利韧性支撑下，低位板块估值修复弹性更强，以创业板50指数为代表的创业板核心资产或存在超跌反弹的机会，目前估值性价比较高，值得关注。（数据来源：Windj9九游会，深圳证券交易所，截至2023.9.8）。
前期在行业产能过剩和经济弱复苏预期下，电新板块经历较大调整，市场的悲观预期和股价跌幅已有比较充分的释放，产能过剩问题正逐步改善，需求恢复强度上升、供给释放力度下降。
汽车销量上，受益于汽车促消费政策及优质新车供给增加，8月淡季不淡，批发销量创当月历史新高。8 月新能源乘用车批发销量 79.8 万辆，同比增长26%，渗透率达到35.7%。部分电池及材料环节受供需影响，中报业绩略有压力，我们预计下半年及24年盈利企稳后，电池厂预计进入补库阶段；叠加政策支持下，下游整车需求同比增长的情况下，新能源车产业链业绩将再现成长性。
光伏方面j9九游会，主产业链中硅料、硅片价格跌幅有所放缓。我们认为光伏主产业链价格将完成探底、企稳，从而带来更多装机需求的释放，三季度光伏行业有望呈现量增价稳的运行态势。
政策转向叠加经济底部企稳，市场投资情绪有所回暖，以新能源为代表的板块估值已在底部区域，或受到行情扩散的影响，我们认为在当前时点具备较高的配置价值。
近期医药板块受负面消息困扰持续回调，我们应从宏观角度系统看待医药行业监管政策，国家政策支持创新药的方向非常清晰，龙头公司对创新、研发的投入意愿非常强烈。
政策方面，国务院常务会议审议通过《医药工业高质量发展行动计划（2023-2025年）》，会议指出，要着眼医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点，给予全链条支持，鼓励和引导龙头医药企业发展壮大，提高产业集中度和市场竞争力。我们认为，一系列政策推动下，国内创新药行业有望长期受益，本土龙头企业的竞争优势有望持续加强。
中报显示，23年上半年医药板块整体收入较22年全年有所放缓，新冠受益板块增速下滑明显。后续随着疫情扰动的趋缓与负面事件的出清，板块业绩将企稳回升。医药经历了长达两年的调整，板块估值已来到历史低位，作为刚需行业，受益于人口老龄化，持续关注医药景气方向的布局机会。
受华为新机催化，近期消费电子活跃度提升。8月29日j9九游会，华为官方推出“先锋计划”，以6999元提前开售Mate 60 Pro且即时售罄。华为作为中国高端手机代表，此次Mate 60 Pro或将引领国内高端机加速发展，带动国内智能手机销售回暖，加速产业链上下游景气度恢复。此前较为疲软的消费电子市场受到信心提振。
持续看好后续电子板块的投资机会。一方面，AI人工智能正迅速崛起为全球科技创新浪潮的核心驱动力。算力芯片→算力器件→云侧服务器→端侧 AIoT 的技术迭代与产品革新，将是未来 5-10年全球科技硬件创新的最强内核。AI需求拉动GPU芯片及先进封装需求持续旺盛，电子板块业绩有望逐季改善。
另一方面，22H2 以来美国联合日荷等国不断强化出口管制封锁。新兴制产业政策主导下，半导体设备材料国产化持续推进。
创业板50ETF跟踪创业板50指数，在三创（创新j9九游会、创造、创意）四新（新技术、新产业、新业态、新模式）定位标准下，主要在新能车、生物医药、电子、光伏和互联网金融五大优势科技赛道中筛选出各细分行业中含金量较高的龙头企业。创业板50指数反映了创业板市场知名度较高，流动性和市值居前的50家企业的整体表现，投资价值相对较高。
创业板50ETF（代码：159949）流动性充足，过去一年日均成交额7.05亿元，排名深交所ETF前列。该指数基金截至2023年9月8日，规模178.18亿元，是市场上跟中创业板相关指数较大的基金之一。
#险资支持资本市场大利好来了##机构扎堆调研华为产业链##光刻机产业链热度爆棚#$创业板50ETF(SZ159949)$$蓝思科技(SZ300433)$$芒果超媒(SZ300413)$@东方财富资讯君@东方财富创作小助手@ETF智选
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本基金属于股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其联接基金主要通过投资目标ETF紧密跟踪标的指数的表现。本基金预期收益与风险高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。：基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。
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